KPS Capital PartnersがCrenloをAngeles Equity Partnersに売却

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【ニューヨーク2019年11月5日PR Newswire＝共同通信JBN】

＊KPSがKPS SPECIAL SITUATIONS FUND III, LPとKPS SPECIAL SITUATIONS FUND III (SUPPLEMENTAL), LPへの全投資の売却を完了

KPS Capital Partners, LP（「KPS」）は5日、Crenlo Cab Products, LLC（その子会社EmcorとSiac do Brasilも含め、「Crenlo」）をAngeles Equity Partners, LLCに売却したと発表した。

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KPSは2011年、CrenloをPaladin、Pengo、GenesisとともにDover Corporationから買収するためにInternational Equipment Solutions, LLC（「IES」）を創設した。Crenloの売却の結果、KPSはこれでIESの全事業部門の売却を完了した。KPSは2019年3月にIESのAttachments部門（PaladinとPengoを含む）をStanley Black & Deckerに、2019年5月にGenesisをNPK Construction Equipmentに売却している。

KPSのラクエル・パーマー・マネジングパートナーは「Crenlo経営陣のすばらしい実績を喜び、感謝している。IESのスティーブ・アンドルーズ最高経営責任者（CEO）、スティーブ・クリン最高財務責任者（CFO）と組んで、Crenloを大企業の非中核部門から収益性の高い繁栄する独立企業に驚くほど変容させたことを誇りに思う」と語った。

パーマー氏はさらに「KPSはこの売却で、KPS Special Situations Fund III, LP（「Fund III」）とKPS Special Situations Fund III (Supplemental), LP（「Fund IIIS」）（併せて「Fund III / IIIS」）への全投資の売却を完了した。当社はFund III / IIIS投資活動とその成功を非常に誇りにしている」と付け加えた。

Paul, Weiss, Rifkind, Wharton and Garrison LLPがこの取引でKPSとCrenloの法律顧問、Lincoln Internationalが単独の財務顧問を務めた。

▽Crenloについて

Crenloは運転室、機関車の部分組立品、電子エンクロージャー、その他の複合的構造物の北米と南米の大手独立製造企業である。Crenloは米ミネソタ州ロチェスターに本社があり、米国とブラジルで製造施設を運営している。詳細は次を参照：www.crenlo.com

▽KPS Capital Partners, LPについて

KPSは傘下の管理会社を通じて、約115億ドルの資産（2019年10月15日現在）を運用する投資ファンド群であるKPS Special Situations Fundsを管理している。KPSのパートナーは20年以上にわたり、多様な業界にわたる製造・事業会社の支配株投資によって大規模な資本拡大の実現に専念してきた。投資先は素材、消費者・ヘルスケア・高級品の各ブランド製品、自動車部品、設備機器、一般製造業などである。KPSは主として財務的手段に頼るよりも、投資先企業の戦略的位置や競争力、収益性を構造的に向上させることで事業を改善し、投資収益を生み出すために、有能な経営チームと建設的に協力し、投資家への価値を創出する。KPS Fundの投資先企業は現在、26カ国の134の製造施設を運営し、年間の総売上高は約83億ドル、世界中で直接または合弁事業を通じて約2万8000人を雇用している。KPSの投資戦略と傘下企業の詳細は次を参照：www.kpsfund.com

ソース： KPS Capital Partners, LP

▽企業問い合わせ先

KPS

+1 212 338 5100

▽メディア問い合わせ先

Mark SemerまたはDaniel Yunger

+1 212 521 4800

KPS Capital Partners Sells Crenlo To Angeles Equity Partners

PR81460

NEW YORK, Nov. 5, 2019 /PRNewswire=KYODO JBN/ --

-- KPS COMPLETES SALE OF ALL INVESTMENTS IN KPS SPECIAL SITUATIONS FUND III, LP

AND KPS SPECIAL SITUATIONS FUND III (SUPPLEMENTAL), LP

KPS Capital Partners, LP ("KPS") announced today it has sold Crenlo Cab Products, LLC

(together with its Emcor and Siac do Brasil affiliates, "Crenlo") to Angeles Equity Partners, LLC.

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KPS created International Equipment Solutions, LLC ("IES") in 2011 to acquire

Crenlo, along with Paladin, Pengo and Genesis from Dover Corporation.  

Following the sale of Crenlo, KPS has now sold all business units of IES.

KPS sold IES' Attachments division (including Paladin and Pengo) to Stanley Black & Decker

in March 2019.  KPS sold Genesis to NPK Construction Equipment in May 2019.

Raquel Palmer, a Managing Partner of KPS, said, "We congratulate and thank the

Crenlo management team for their impressive execution. We are proud to have

partnered with IES' Chief Executive Officer Steve Andrews and Chief Financial Officer

Steve Klyn in Crenlo's incredible transformation from a non-core division of a large

corporation into a highly profitable and thriving standalone company."  

Ms. Palmer added, "KPS has sold all its investments in KPS Special Situations

Fund III, LP ("Fund III") and KPS Special Situations Fund III (Supplemental),

LP ("Fund IIIS"), together ("Fund III / IIIS") with this sale. We are very

proud of our Fund III / IIIS investment campaign and its success."

Paul, Weiss, Rifkind, Wharton and Garrison LLP served as legal counsel and

Lincoln International served as exclusive financial advisor to KPS and Crenlo

with respect to the transaction.

About Crenlo

Crenlo is a leading independent manufacturer of operator cabs, locomotive

sub-assemblies, electronic enclosures and other complex fabrications in North

America and South America. Headquartered in Rochester, Minnesota, Crenlo

operates manufacturing facilities in the United States and Brazil. For more

information, please visit www.crenlo.com.

About KPS Capital Partners, LP

KPS, through its affiliated management entities, is the manager of the KPS

Special Situations Funds, a family of investment funds with approximately $11.5 billion

of assets under management (as of October 15, 2019). For over two decades,

the Partners of KPS have worked exclusively to realize significant capital appreciation

by making controlling equity investments in manufacturing and industrial companies

across a diverse array of industries, including basic materials, branded consumer,

healthcare and luxury products, automotive parts, capital equipment and general

manufacturing.  KPS creates value for its investors by working constructively with

talented management teams to make businesses better, and generates investment

returns by structurally improving the strategic position, competitiveness and profitability

of its portfolio companies, rather than primarily relying on financial leverage.

The KPS Funds' portfolio companies currently have aggregate annual revenues of

approximately $8.3 billion, operate 134 manufacturing facilities in 26 countries, and

have approximately 28,000 employees, directly and through joint ventures worldwide.  

The KPS investment strategy and portfolio companies are described in detail at

www.kpsfund.com.

SOURCE: KPS Capital Partners, LP

CONTACT: Business Inquiries: KPS, +1 212 338 5100; Media Relations: Mark Semer

or Daniel Yunger, +1 212 521 4800