私募REITとして本邦初のグリーンローンでの借入実行及びグリーンローンフレームワーク制定のお知らせ

2020/3/5 18:00

2020年3月5日

ダイヤモンド・リアルティ・マネジメント株式会社

ダイヤモンド・リアルティ・マネジメント株式会社（以下「DREAM」）が運用を受託しておりますDREAMプライベートリート投資法人(以下「DPR」)は、本邦私募REITとして初となるグリーンローンでの資金調達を実行しましたので、お知らせ致します。

1.グリーンローンの調達について

DREAM及びDPRは、私募REITにとって環境に配慮した持続可能性の高い物件を保有することはファンド運用上も重要な要素との認識の下、従前よりESGへの取組みを積極的に推進してまいりました。結果としてGRESBにおいては2年連続の「GreenStar」(最高評価)、2019年の相対評価で4つ星を獲得し、環境認証取得物件は11物件を数えるまでとなりました。

一方で私募REITマーケットにおいては制度上投資法人債が発行できないため、J-REITに比べてグリーンファイナンスに関する取組みが遅れている状況にありましたが、今般、DPRにて環境認証を取得した良質なアセットの強みを活かしたESG取組みの一環として、本年1月31日付にてグリーンローンを調達致しました。

本取組みでは、レンダーである株式会社三菱UFJ銀行(以下「MUBK」)が実行するDPR平塚物流センター(BELS5つ星取得。以下「本物件」)の取得時借入金のリファイナンスに用途を限定した借入れについて、グリーンローン原則に準拠し、株式会社日本格付研究所（以下「JCR」）の「JCRグリーンローン評価(注)」において最上位である「Green1」の評価を取得することにより、本邦初となる私募REIT向けグリーンローン組成となりました。

また、MUBKは当該貸付債権の全部を三菱UFJ信託銀行株式会社(以下「MUTB」)に信託譲渡し、当該貸付債権を信託財産とする貸付債権信託における信託受益権を機関投資家(税務上の機関投資家)に譲渡しております。当該信託受益権についてもグリーンボンド原則に準拠し、「JCRグリーンボンド評価（注）」において、最上位である「Green1」の評価を取得しています。

（注）JCRグリーンローン評価レポート/JCRグリーンボンド評価については下記をご参照ください。

https://www.jcr.co.jp/download/8b12c859c7411955544e4662f282cb44481124311509c15fd2/19d1090.pdf

https://www.jcr.co.jp/download/505fff13e3c700debee34646b02383dd7e41de12d73eeebd3b/19d1091.pdf

【スキーム図】

【本物件概要】

物件名称：DPR平塚物流センター	(注)
所在：神奈川県平塚市新町6-15(住所)
敷地面積：14,676.10㎡(登記面積)
延床面積：29,067.95㎡(登記面積)

(注)BELSについては下記をご参照ください。

https://www.hyoukakyoukai.or.jp/bels/bels.html

2.グリーンファイナンスフレームワーク制定について

グリーンローンの調達にあたっては一定のルールに基づいた運用が求められるため、DPR運用に関し以下の内容を主とするグリーンファイナンスフレームワークを制定しております。

　　【DPRグリーンファイナンスフレームワーク概要】

項　　　目	内　　　容
対象クライテリア	以下の第三者認証機関の認証のいずれかを取得済もしくは今後取得予定の物件を対象とします。 ①　DBJ Green Building認証における３つ星～５つ星 ②　CASBEE認証におけるB＋ランク～Sランク ③　BELS認証における３つ星～５つ星
調達資金種類	借入金(ローン)（注）（注）私募REITにおいては投資法人債の発行ができないため、借入金に限定しております。
調達資金使途	上記対象クライテリアを満たす物件の取得資金及びリファイナンス資金
未充当資金管理方法	対象物件が売却等された場合は即時返還することなく、DPRが保有する上記対象クライテリアを満たす全ての物件を対象としたポートフォリオ管理に移行します。【具体的手法】 A：対象クライテリア該当物件期末不動産鑑定評価合計額×LTV（注）　　　（注）LTVはDPR全体の同期末時価評価LTVを採用 B：グリーンローン調達残高 A　≧　Bの条件を満たす範囲において借入を継続します。
開示方針	・DPRのホームぺージにて調達を開示します。・DPRの環境認証取得状況/エネルギー使用量(GHG/エネルギー消費原単位)についてホームページにて開示します（注）。（注）いずれもDPRのESG目標として目標値設定し、実績を開示済です。