◎アジア･オルタナティブ　　アジアのPE投資特化ファンド、1,200億円でクローズ

AsiaNet 50276

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アジア･オルタナティブ

アジアのPE投資特化ファンド、1,200億円でクローズ

【2012年8月8日　　東京、香港、北京、上海、サンフランシスコ】　　アジアに特化した独立系プライベート･エクイティ(PE)のファンド･オブ･ファンズ(FoF)として最大級の規模を誇るアジア･オルタナティブは、3号ファンドAsia Alternatives Capital Partners III, LP(AACP III)を含む総額15億ドル(約1,200億円)超のファンド設定を完了しましたのでお知らせいたします。

AACP IIIについては当初予定の8億ドルを上回る9.08億ドル、その他のファンドにも約6億ドルの投資がありました。なお、1号ファンドは2007年5月、2号ファンドは2008年9月に設定されました。

アジア･オルタナティブのファンドは、アジアに投資する好成績のPEファンドを中心に分散ポートフォリオを構築しています。投資先は中国、香港、台湾、日本、韓国、東南アジア諸国、インド、豪州、また、バイアウト、グロース・キャピタル、ベンチャー・キャピタル、スペシャル･シチュエーション等の各種ファンドに投資してきております。これまでに36社のPEマネージャーが運営する投資ファンドを組み入れています。

アジア・オルタナティブ共同創業者兼マネージング･ディレクターのメリッサ･マーは次のようにコメントしています。「今回も数多くの投資家が5年前の1号ファンド、続く2号ファンドから継続して3号ファンドにも投資いただたことを誇りに思います。金融危機に加えて市場が不透明さを増しており、投資家にとっては資金の振り向け先の選択が益々難しくなる状況にありますが、アジア・オルタナティブを評価いただいた上で今回の投資を決めていただいたことを喜ばしく思います」。

3号ファンドに投資いただいた約75%の投資家が1号および2号ファンドの投資家でした。州政府や企業の年金基金、財団、大学基金、保険会社など米国、カナダ、欧州、アジアの多くの機関投資家や個人投資家から資金を拠出いだきました。キャセイ生命保険会社、チャーチ年金、コンプリヘンシブ・

フィナンシャル・マネジメント、マサチューセッツ・ミューチュアル・ライフ・インシュアランス・カンパニー、 ニューメキシコ州立投資カウンシル、ニューヨーク州職員退職年金基金、オークヒル投資顧問の関連会社OHIM アジア･インベスターズLP、ペンシルバニア州職員退職年金基金などに投資いただきました。

また、1,500億ドルの基金を運用するニューヨーク州職員退職年金基金の単独信託理事であり、ニューヨーク州会計監査官を務めるトーマス・P・ディナポリ氏は、「アジア向けの投資を増やすことは、当社の分散投資における重要な戦略となっております。アジア・オルタナティブはダイナミックに変化を続けるアジア市場のPE事情に精通しており、貴重な投資情報を提供してくれます」、と語っています。

1号ファンド、2号ファンドから継続して投資いただいたバブソン・キャピタル・マネジメントLLCマネージング・ディレクターのマイケル・ハームセン氏は、「アジア・オルタナティブとのパートナーシップを継続できることを嬉しく思います。アジアのPE投資において他社と違ったユニークなソリューション・プロバイダーである彼らからは、今後も魅力的な投資機会を提供いただけると信じています」、とコメントしています。

同じく3号ファンドのLPであるオークヒル投資顧問のマネージング・パートナーであるジョージ・フィップスは、「アジア・オルタナティブの1号ファンドから投資しています。彼らには、アジアでのレピュテーション、魅力的な投資先を見抜く力、投資先へのアクセスが備わっています。アジアで投資を行うには、適切な投資機会を見極めることのできるパートナーが必要です。アジア・オルタナティブはアジアのPE投資において最も重要なパートナーです」、と述べています。

アジア・オルタナティブはアジアのPEファンドに特化した独立系FoFの先駆者です。また、中国においては有限責任組合員として初めてのQFLP(適格海外投資事業有限責任組合員)資格を取得しており、人民元建てのPEファンドに投資することが認められています。

日本においては、アドバンテッジパートナーズ、J-STAR、ネクスト・キャピタル・パートナーズ、ユニゾン・キャピタルなどのファンドに投資しています。

日本向け投資の責任者のマネージング･ディレクター安田彰彦は次のようにコメントしています。「高いリスク調整済みリターンとポートフォリオの分散を実現するためには、アジアにおけるPE投資は重要なソリューションの一つとなります。アジア･オルタナティブは、アジアに拠点を構えてローカルな情報と知見を備え、世界の多くの投資家にアジアにおける真に魅力的な投資機会を提供してまいります」。

今回のファンド組成の独占プレースメント・エージェントは イートン・パートナーズLLC(Eaton Partners, LLC)、法務アドバイザーは、ピルスベリー・ウィンスロップ・ショウ・ピットマンLLP(Pillsbury Winthrop Shaw Pittman LLP)でした。

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本件に関するお問合せ

投資家：　アジア・オルタナティブ　安田彰彦　ayasuda@asiaalt.com

報道関係者：　クレアブ・ギャビン・アンダーソン　電話　03-5404-0640　（服部、渡辺）

アジア・オルタナティブ・マネジメントLLCについて

アジア・オルタナティブはアジアのプライベート・エクイティ(PE)投資に特化した機関投資家のためのソリューション・プラットフォームです。現在、1号ファンド(5.15億ドル)、2号ファンド(9.5億ドル)、3号ファンド(9.08億ドル)等を運用しています。いずれもアジアに特化したPEのファンド･オブ･ファンズ(FoF)で、投資一任運用資産は30億ドルを超えています。中国、香港、台湾、日本、韓国、東南アジア諸国、インド、豪州を含むアジアを対象とする運用成績の優れたPEファンドに投資しており、バイアウト、グロース･キャピタル、ベンチャー･キャピタル、スペシャル･シチュエーション等の各種ファンドでポートフォリオを構成しています。投資スタッフは現在29名。香港、北京、サン･フランシスコに事務所を構えています。詳細情報はwww.asiaalternatives.comをご覧下さい。

＊本リリースは、助言サービス、あるいは有価証券やいかなる投資の勧誘を意図するものではありません。

Asia Alternatives Announces Fund Closings of Over US$1.5 Billion

PR50276

HONG KONG, BEIJING, SHANGHAI and SAN FRANCISCO, Aug 8, 2012 /PRN=KYODO JBN/ --

    Asia Alternatives, one of the largest independent Asian private equity

fund-of-funds, today announced the final close of over US$1.5 billion in new

commitments across several fund vehicles (the "Funds").

    The largest of the Funds is Asia Alternatives Capital Partners III, LP

("AACP III"), which closed above its target of US$800 million, at US$908

million of committed capital. The other fund vehicles totaled approximately

US$600 million. AACP III is the successor fund to Asia Alternatives Capital

Partners II, LP ("AACP II"), which closed in September 2008, and Asia

Alternatives Capital Partners, LP ("AACP I"), which closed in May 2007.

    The Funds are focused on building a diversified portfolio with an emphasis

on top-performing local Asian fund managers. Asia Alternatives invests in

Greater China, Japan, Korea, South East Asia, India and Australia and across

buyout, growth, venture capital and special situations funds. The firm has

already invested in 36 managers in Asia since inception.

    "We are honored that so many of our initial limited partners have continued

to invest with us and support the firm over the last six years," said Melissa

Ma, Co-Founder and Managing Director of Asia Alternatives, adding, "the

financial crisis and global market uncertainty have made it tougher for

investors to decide where best to allocate their money and we could not be more

pleased with the overwhelmingly positive response we received."

    Approximately 75% of investors in AACP III were investors in AACP I and/or

AACP II. The institutional and strategic individual investors in the Funds

represent a global pool of private capital sources such as state and corporate

pension funds, foundations, university endowments, insurance companies and

family offices in the United States, Canada, Europe and Asia. Institutional

investors include Cathay Life Insurance Co. Ltd, the Church Pension,

Comprehensive Financial Management, Massachusetts Mutual Life Insurance

Company, New Mexico State Investment Council, New York State Common Retirement

Fund, OHIM Asia Investors, LP, an affiliate of Oak Hill Investment Management

and Pennsylvania State Employees' Retirement System.

    "Increasing our exposure to Asia is important to the Fund's portfolio

diversification strategy," said New York State Comptroller Thomas P. DiNapoli,

trustee of New York's $150 billion Common Retirement Fund. "Asia Alternatives

has the pulse of the local markets and provides New York Common with additional

insight into the dynamic investment landscape in the region."

    "We are very excited to continue our partnership with Asia Alternatives,"

said Michael Hermsen, Managing Director of Babson Capital Management LLC and a

returning Limited Partner. "The team provides us with a truly differentiated

approach to making private equity investments in Asia, a region we believe will

continue to offer exciting opportunities."

    George Phipps, Managing Partner of Oak Hill Investment Management and a

returning Limited Partner, said, "We've invested with Asia Alternatives since

their first Fund because of their strong local reputation and their ability to

identify and gain access to attractive investments. Sourcing local investment

opportunities in the region requires a partner and Asia Alternatives is one of

our most important investment partners for this asset class."

    Asia Alternatives is one of the first independently formed Asian private

equity fund-of-funds. The firm is also the first Limited Partner ever to

receive a QFLP (Qualified Foreign Limited Partner) license in China, which

allows Asia Alternatives to invest in selected, qualified RMB-denominated

private equity investments.

    Ma added, "Asian private equity opportunities represent yet another way

that investors can achieve strong risk-adjusted returns and portfolio

diversification. Our investment strategy capitalizes on both our local

knowledge and presence which allows us to bring attractive investment

opportunities in the region to investors around the globe."

    Eaton Partners, LLC acted as exclusive placement agent for Asia

Alternatives and Pillsbury Winthrop Shaw Pittman LLP served as legal counsel.

    About Asia Alternatives Management LLC

    Asia Alternatives is a solution platform dedicated to helping institutional

investors make investments in private equity across Asia. The firm is currently

managing Asia Alternatives Capital Partners, LP ($515 million), Asia

Alternatives Capital Partners II, LP ($950 million), Asia Alternatives Capital

Partners III, LP ($908 million) and other funds, all of which are Asia-focused

private equity funds-of-funds. The firm has over $3 billion in assets under

discretionary management. Asia Alternatives invests with top performing private

equity fund managers across Asia primarily in Greater China (Mainland China,

Taiwan, and Hong Kong), Japan, Korea, South East Asia, India and Australia and

are diversified across buyout, growth and expansion, venture capital and

special situations funds. The firm currently has 29 professionals and offices

across Hong Kong, Beijing, Shanghai and San Francisco. For more information,

please visit www.asiaalternatives.com.

    This press release does not constitute the offer of advisory services or

offer of a security or the solicitation of an investment.

    SOURCE: Asia Alternatives

    CONTACT: Investor Contact - Melissa J. Ma - Co-Founder & Managing Director,

Asia Alternatives Management LLC, +1-415-723-8101, mma@asiaalt.com; Media

Contact -- Steve Bruce, sbruce@ascadvisors.com, or Katrina Allen,

kallen@ascadvisors.com, both of ASC Advisors LLC, +1-203-992-1230