◎Buckeye Technologiesを15億ドルで買収 Georgia-Pacific

Buckeye Technologies Inc. / Georgia-Pacific LLC

2013/4/25 14:40

◎Buckeye Technologiesを15億ドルで買収 Georgia-Pacific

AsiaNet 52832

共同JBN0473(2013.4.25)

【メンフィス(米テネシー州)、アトランタ(米ジョージア州)2013年4月25日PRN=共同JBN】Buckeye Technologies(NYSE:BKI)とGeorgia-Pacificは25日、Georgia-PacificがBuckeye Technologiesの発行済み普通株のすべてを1株当たり37.50ドルの現金で買収することで最終合意に達したと発表した。この買収は債務の引き受けも含めて約15億ドルの規模になる。

(Logo: http://photos.prnewswire.com/prnh/20030425/PAPLOGO

(Logo: http://photos.prnewswire.com/prnh/20130424/CL00712LOGO

両社の取締役会が全員一致で承認した合意条件によると、Buckeye Technologiesの株主は1株当たり37.50ドルの現金を受け取る。買収価格は、前週のBuckeye Technologies普通株の終値の平均に約29%を上乗せした水準になった。

Georgia-PacificはBuckeye Technologiesの全普通株に対して現金による公開買い付けに着手する。公開買い付けは、1976年ハート・スコット・ロディノ反トラスト改正法の下での待機期間の満了ないし終了のほか、その他の規制当局による承認や、通常の取引完了条件に基づいて実施される。またBuckeye Technologiesの法人設立認可証に定められた買収承認基準に従い、Buckeye Technologiesの普通株の最低75%を集めることが必要となる。資金調達面での条件は設けられていない。また特定の状況下では株主の承認を得た上で合併によって手続きを完了することで、両社は合意した。

テネシー州メンフィスに本社を置くBuckeye Technologiesは、木材や綿花を原料とする特殊繊維や不織布素材の大手製造販売会社。製造設備としてはフロリダ州ペリーの特殊パルプ工場、テネシー州メンフィスとノースカロライナ州ルバートンの綿セルロース工場、ノースカロライナ州マウントホーリーとドイツのシュタインフルトの不織布製造工場などがある。Buckeye Technologiesは北京と英国、フランス、イタリア、スイスに世界販売事務所を持つ。世界の従業員は約1200人。

Buckeye Technologiesのジョン・クロー会長兼最高経営責任者(CEO)は「今回の買収はわが社の株主に多大の利益をもたらし、Buckeye Technologiesの成長では重要な次の一歩になる。Georgia-Pacificがわが社の特別でユニークな資産や優秀な従業員、調査開発能力に高い価値を認めてくれてうれしい。Georgia-Pacificによる買収は当社と当社の従業員に将来の成長機会を与えてくれる。優れた営業や革新性で長年りっぱな業績を上げてきた新しいオーナーと手を携え、わが社の事業計画を遂行していきたい」と述べた。

Georgia-Pacificのジム・ハンナンCEO兼社長は「Buckeye Technologiesの競争力のある資産や能力は、Georgia-Pacificの今あるセルロース事業や製品を力強く補完する。Buckeye Technologiesの優秀な従業員と革新力、高度な技術、特殊繊維と不織布事業は、さらなる発展と成功に向けた大きな基盤となる」と語った。

Buckeye Technologiesの単独ファイナンシャルアドバイザーはバークレイズ(Barclays)、法律アドバイザーはDechert LLPが受け持った。Georgia-PacificのファイナンシャルアドバイザーはUBSとブラックストーン(Blackstone)。

Georgia-Pacific(本社アトランタ)は建材やティッシュ、包装、紙、セルロースと同関連化学製品の世界的な大手製造販売会社。世界中の従業員は約3万5000人。詳しい情報はhttp://www.gp.com

Buckeye Technologies(本社テネシー州メンフィス)は現在、米国とドイツで操業し、製品は世界中の消費製品、産業用品のメーカーに納入されている。http://www.bkitech.com

公開買い付けに関する投資家への通知:この発表は株式に対する買い付けの申し出でも買い付けの勧誘でもない。このニュースリリースに記載されているBuckeye Technologiesの発行済み普通株式に対する公開買い付けはまだ始まっていない。公開買い付けが開始した時点で、Georgia-Pacificは米証券取引委員会(SEC)のSchedule TOに基づき公開買い付け通知書を提出もしくは提出される結果となり、Buckeye Technologiesは公開買い付けに関連してSECのSchedule 14D-9による勧誘/推奨に関する意見表明書を提出する。公開買い付け通知書(買収提案、送達状、その他の関連公開買い付け文書を含む)および勧誘/推奨意見表明書には重要な情報が含まれていることから、公開買い付けについて何らかの意思決定を行う前に、これら情報資料を熟読すべきである。これら資料はBuckeye Technologiesの株主に対しては、公開買い付け資料に記載されている情報エージェントから無償で提供される。さらに、これら資料のすべては(さらにSECに提出されるその他すべての買い付け関連文書とともに)SECウェブサイト(http://www.sec.gov)から無償で入手できる。

合併に関する投資家への通知:Buckeye Technologiesは今後ありうる合併に関連して、SECに対して委任状とともにBuckeye Technologies Inc.、Georgia-Pacific LLC 、GP Cellulose Group LLCによる2013年4月23日付の合併協定・計画の条件に従って提案されている取引に関連するその他関連資料を提出する予定である。Buckeye Technologiesから提出される資料は、Buckeye Technologiesの投資家および株主に対して無償で提供される。さらに、これら資料はすべて、SECウェブサイト(http://www.sec.gov)から無料で入手できる。Buckeye Technologiesの投資家および株主は、合併提案が合併と合併関係者に関する重要な情報が含まれることと関連して、何らかの表決もしくは投資決定をする前に委任状およびその他関連資料を熟読するよう勧められる。

Buckeye Technologiesとその取締役、執行役、その他経営メンバーおよび従業員は、SEC規則に従って、合併提案に関連してBuckeye Technologiesの株主の委任勧誘状の当事者であるとみなされる。投資家および株式保有者は、提案書にある特定のBuckeye Technologies執行役、取締役の氏名、所属、利害に関するより詳細な情報を入手できる。投資家および株式保有者はその目的のため、2012年年度株主総会向けBuckeye Technologiesの委任状、2012年6月30日までの会計年度に対するForm 10-Kによる年次報告書、合併に関係してSECに提出される委任状とその他関連資料が入手できる場合、または入手したらそれを熟読することを推奨する。勧誘におけるBuckeye Technologies関係者の利害に関する情報は、一部のケースではBuckeye Technologies株主のそれと一般的には異なるものだが、合併に関連する委任状の中で明記されている。Buckeye Technologies取締役および執行役に関するさらに詳しい情報はまた、2012年株主総会と同年6月30日までの会計年度についてのForm 10-Kによる年次報告者の中に含まれる。

将来予測に関する記述:Georgia-PacificおよびBuckeye Technologiesの間の取引提案に関するすべての説明書、取引完了のタイムテーブル、事業統合の成功、取引の利益、収益、その他すべての説明書このリリースの中に含まれるその他すべて説明書は真の歴史的事実ではなく、経営者の信条、関連する日時での一定の仮定および期待に基づき、それらが妥当であると考慮される「将来予測に関する記述」である。そのような将来予測に関する記述は、 "expects"、"projects"、"anticipates"、"intends"その他同様の言葉など、将来予測に関する専門用語を使うことで識別されうる。そのような将来予測に関する記述は、リスクと不確実性を含み、実際の結果は予測もしくは意味するものから実質的に異なることが起こりうる。これらリスクは一般経済、企業、市場条件、取引提案の完了に対する諸条件の実現を含むが、それに限定されるものではない。実際の結果が将来予測に関する記述に含まれるものと異なりうるその他リスクと不確実性は、2012年6月30日までの会計年度に対するForm 10-KによるBuckeye Technologies年次報告、四半期報告、およびそれぞれForm 10-QとForm 8-Kによる現行報告を含め、Buckeye TechnologiesからSECに提出された文書の中にその都度記載されるものを含む。このリリースの中にある将来予測に関する記述は関連する日時に行われたもので、将来的な事象、新しい情報の結果としてであろうが、さもなければ明確に法律が定めるものを除き、すべての将来予測に関する記述を更新するいかなる責務も負わない。

ソース:Buckeye Technologies Inc. and Georgia-Pacific LLC

▽問い合わせ先

Investor and Media Contacts - Buckeye Technologies, Steve Dean,

+1-901-320-8352, Eric Whaley,

901-320-8509, or

Media Contacts - Georgia-Pacific, Karen Cole,

404-652-4747, or

Greg Guest, 404-652-4721

Buckeye Technologies Inc. To Be Acquired By Georgia-Pacific LLC  

PR52832

MEMPHIS, Tenn. and ATLANTA, April 25, 2013 /PRN=KYODO JBN/ --

           Stockholders to receive $37.50 per share in cash

            Transaction valued at approximately $1.5 billion

Buckeye Technologies Inc. (NYSE:BKI) and Georgia-Pacific LLC today announced

that they have reached a definitive agreement for Georgia-Pacific to acquire

all of the outstanding shares of Buckeye Technologies' common stock for $37.50

per share in cash.  The transaction, subject to completion, is valued at

approximately $1.5 billion, including debt.

(Logo: http://photos.prnewswire.com/prnh/20030425/PAPLOGO )

(Logo: http://photos.prnewswire.com/prnh/20130424/CL00712LOGO )

Under the terms of the agreement, which has been unanimously approved by both

companies' boards of directors, stockholders of Buckeye Technologies will

receive $37.50 in cash per share, representing a premium of approximately 29

percent based on the average closing price of Buckeye Technologies' common

stock over the last week.

Georgia-Pacific expects to launch a cash tender offer for all outstanding

shares of Buckeye Technologies' common stock.  The tender offer is subject to

the expiration or termination of any waiting period under the Hart-Scott-Rodino

Antitrust Improvements Act of 1976, as amended, other regulatory approvals and

other customary closing conditions, and requires at least 75 percent of the

outstanding shares of Buckeye Technologies' common stock to be tendered,

consistent with the threshold for approval of a merger specified in Buckeye

Technologies' certificate of incorporation. The transaction is not conditioned

on financing.  In certain circumstances, the parties have agreed to complete

the transaction through a merger, subject to receipt of stockholder approval.

Buckeye Technologies, based in Memphis, Tenn., is a leading manufacturer and

marketer of specialty fibers and nonwoven materials made from wood and cotton.  

The company's manufacturing assets include a specialty pulp mill at Perry,

Fla.; cotton cellulose mills at Memphis, Tenn., and Lumberton, N.C.; and mills

producing nonwovens at Mt. Holly, N.C., and Steinfurt, Germany.   Buckeye

Technologies also has global sales offices in Beijing, the United Kingdom,

France, Italy and Switzerland.  The company has approximately 1,200 employees

worldwide.

"This transaction enables our stockholders to realize significant value, while

also representing an important next step in the growth of Buckeye

Technologies," said John Crowe, chairman and CEO.  "We are pleased that

Georgia-Pacific recognizes the significant value of our company's special and

unique assets, talented employees, and research and development capabilities.  

Georgia-Pacific's acquisition of Buckeye will provide our company and our

employees with exciting future growth opportunities. We will continue to

execute on our business plan in partnership with a committed new owner that has

a long history of delivering superior business performance through its

dedication to operational excellence and innovation."

"Buckeye Technologies' competitive assets and capabilities strongly complement

Georgia-Pacific's existing cellulose business and products.  The talented

employees, innovation capabilities, advanced technologies, and specialty fibers

and nonwovens businesses of Buckeye Technologies will provide a significant

platform for continued growth and success," said Jim Hannan, CEO and president,

Georgia-Pacific.  

Barclays is serving as exclusive financial advisor and Dechert LLP is serving

as legal advisor to Buckeye Technologies. UBS and Blackstone are serving as

financial advisors to Georgia-Pacific.

Headquartered in Atlanta, Georgia-Pacific is one of the world's leading

manufacturers and marketers of building products, tissue, packaging, paper,

cellulose and related chemicals. The company employs nearly 35,000 people

worldwide. For more information, visit http://www.gp.com.

Headquartered in Memphis, Tenn., Buckeye Technologies currently operates

manufacturing facilities in the United States and Germany. Its products are

sold worldwide to makers of consumer and industrial goods.

http://www.bkitech.com

NOTICE TO INVESTORS ABOUT THE OFFER: This announcement is neither an offer to

purchase nor a solicitation of an offer to sell securities. The tender offer

for the outstanding shares of Buckeye Technologies' common stock described in

this news release has not commenced.  At the time the tender offer is

commenced, Georgia-Pacific will file or cause to be filed a Tender Offer

Statement on Schedule TO with the Securities and Exchange Commission (SEC) and

Buckeye Technologies will file a Solicitation/Recommendation Statement on

Schedule 14D-9 with the SEC related to the tender offer.  The Tender Offer

Statement (including an Offer to Purchase, a related Letter of Transmittal and

other tender offer documents) and the Solicitation/Recommendation Statement

will contain important information that should be read carefully before any

decision is made with respect to the tender offer.  Those materials will be

made available to Buckeye Technologies' stockholders at no expense to them by

the information agent for the tender offer, which will be announced. In

addition, all of those materials (and all other offer documents filed with the

SEC) will be available at no charge on the SEC's website at http://www.sec.gov.

NOTICE TO INVESTORS ABOUT THE MERGER: In connection with the potential

subsequent merger, Buckeye Technologies would expect to file a proxy statement

with the SEC, as well as other relevant materials in connection with the

proposed transaction pursuant to the terms of an Agreement and Plan of Merger,

dated April 23, 2013, by and among Buckeye Technologies Inc., Georgia-Pacific

LLC and GP Cellulose Group LLC.  The materials to be filed by Buckeye

Technologies will be made available to Buckeye Technologies' investors and

stockholders at no expense to them.  In addition, all of those materials will

be available at no charge on the SEC's website at http://www.sec.gov.  

Investors and stockholders of Buckeye Technologies are urged to read the proxy

statement and the other relevant materials when they become available before

making any voting or investment decision with respect to the proposed merger

because they contain important information about the merger and the parties to

the merger.

Buckeye Technologies and its respective directors, executive officers and other

members of its management and employees, under SEC rules, may be deemed to be

participants in the solicitation of proxies of Buckeye Technologies'

stockholders in connection with the proposed merger.  Investors and security

holders may obtain more detailed information regarding the names, affiliations

and interests of certain of Buckeye Technologies' executive officers and

directors in the solicitation by reading Buckeye Technologies' proxy statement

for its 2012 annual meeting of stockholders, annual report on Form 10-K for the

fiscal year ended June 30, 2012, and the proxy statement and other relevant

materials which may be filed with the SEC in connection with the merger when

and if they become available.  Information concerning the interests of Buckeye

Technologies' participants in the solicitation, which may, in some cases, be

different than those of Buckeye Technologies' stockholders generally, will be

set forth in the proxy statement relating to the merger when it becomes

available.  Additional information regarding Buckeye Technologies' directors

and executive officers is also included in Buckeye Technologies' proxy

statement for its 2012 annual meeting of stockholders and in Buckeye

Technologies' annual report on Form 10-K for the fiscal year ended June 30,

2012.

FORWARD-LOOKING STATEMENTS: Any statements made regarding the proposed

transaction between Georgia-Pacific and Buckeye Technologies, the expected

timetable for completing the transaction, successful integration of the

business, benefits of the transaction, earnings and any other statements

contained in this news release that are not purely historical fact are

"forward-looking statements" that are based on management's beliefs, certain

assumptions and current expectations as of the date hereof and which are

believed to be reasonable. These statements may be identified by their use of

forward-looking terminology such as the words "expects," "projects,"

"anticipates," "intends" and other similar words.  Such forward-looking

statements involve risks and uncertainties that could cause actual results to

differ materially from those projected or implied.  These risks and

uncertainties include, but are not limited to, general economic, business and

market conditions and the satisfaction of the conditions to closing of the

proposed transaction. Other risks and uncertainties that could cause actual

results to differ from those contained in the forward-looking statements

include those that may be contained from time to time in the documents filed

with the SEC by Buckeye Technologies, including Buckeye Technologies' annual

report on Form 10-K for the fiscal year ended June 30, 2012, and quarterly and

current reports on Form 10-Q and Form 8-K, respectively.  The forward-looking

statements contained in this news release are made as of the date hereof, and

we do not undertake any obligation to update any forward-looking statements,

whether as a result of future events, new information or otherwise, except as

expressly required by law.

SOURCE  Buckeye Technologies Inc. and Georgia-Pacific LLC

CONTACT:  Investor and Media Contacts - Buckeye Technologies, Steve Dean,

+1-901-320-8352, Eric Whaley, 901-320-8509, or Media Contacts -

Georgia-Pacific, Karen Cole, 404-652-4747, or Greg Guest, 404-652-4721

本プレスリリースは発表元が入力した原稿をそのまま掲載しております。また、プレスリリースへのお問い合わせは発表元に直接お願いいたします。

このプレスリリースには、報道機関向けの情報があります。

プレス会員登録を行うと、広報担当者の連絡先や、イベント・記者会見の情報など、報道機関だけに公開する情報が閲覧できるようになります。

プレスリリース受信に関するご案内

SNSでも最新のプレスリリース情報をいち早く配信中