KPS Capital PartnersがPaladinおよびPengo事業部門のStanley Black & Deckerへの売却完了

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【ニューヨーク2019年3月9日PR Newswire＝共同通信JBN】

＊KPS Capital PartnersはInternational Equipment SolutionsのGenesis、Crenlo、EmcorおよびSiac各事業部門の所有権を保持

KPS Capital Partners, LP（「KPS」）は9日、International Equipment Solutions, LLC（「IES」）のPaladinおよびPengo事業部門のStanley Black & Decker, Incへの売却を、それらの部門の全てのブランドおよび業務とともに完了したと発表した。KPSはIESのGenesis事業部門（「Genesis」）およびCrenlo、Emcor、Siac do Brasil各事業部門（合わせて「Crenlo Global」）の所有権を保持した。GenesisとCrenlo Globalは単独事業として経営され、引き続きスティーブ・アンドリュース（Steve Andrews）最高経営責任者（CEO）とスティーブ・クリン（Steve Klyn）最高財務責任者（CFO）が率いる。

KPSのマネジングパートナーであるラクエル・パーマー氏は「われわれはIES経営陣の戦略的展望と優れた実行力を祝福し、感謝する。IESの素晴らしい変革において経営陣と連携できたことを非常に誇りに思う。われわれはGenesisとCrenlo Globalに資本と資源を提供することに引き続きコミットし、業界をリードする技術と世界クラスの顧客サービスを備えた比類のない品質の製品を提供し続ける」と述べた。

今回の取引では、Paul, Weiss, Rifkind, Wharton and Garrison LLPが法律顧問を、ドイツ銀行がKPSとIESの独占的財務顧問を務めた。

▽International Equipment Solutionsについて

IESは、Paladin、Genesis、Pengo、CrenloおよびEmcorの各ブランドを取得するため、KPSによって2011年に創立された。IESはオフハイウエーアプリケーション向け工業機器の市場をリードする大手メーカーで、建設、解体、リサイクリング、鉱業、公益事業、林業、造園、農業の末端市場で広範なアプリケーションを提供している。IESのAttachments部門は、オフハイウエーアプリケーション向けアタッチメントツールの大手独立系メーカーである。IESのCabs部門は、運転室、機関車の部分組立品、電子エンクロージャー、その他の複合的製作で北米および南米最大の独立系メーカーである。IESはイリノイ州オークブルックに本社を置き、14カ所で製造施設、4カ所でカスタムサービスを運営し、全世界で約2700の提携先を擁する。詳しい情報はwww.iesholdings.com を参照。

▽KPS Capital Partners, LPについて

KPSは投資ファンドシリーズのKPSスペシャル・シチュエーション・ファンドを運用し、運用資産は約51億ドルに上る。KPSのパートナーは20年以上にわたり、株式投資の運用によって大規模な資本拡大の実現に専念してきた。投資先は素材、消費者・ヘルスケア・高級製品の各ブランド製品、自動車部品、設備機器、製造業を含む多様な業界に広がる生産・工業会社である。KPSは有能な経営チームと前向きに協力して事業を改善し、投資リターンを出すことで、投資家への価値創造に努めている。傘下企業に対しては、主に金融手段には頼らず、その戦略的位置や競争力、収益性を構造的に改善する。直接または合弁会社による傘下の企業は27カ国、111製造施設に広がり、年間売上高は総額61億ドル、従業員総数は約2万2000人に上る。KPSの投資戦略と傘下企業の詳細はwww.kpsfund.com を参照。

ソース：KPS Capital Partners, LP

▽問い合わせ先

ビジネス関係：KPS

+1-212 338 5100

メディア関係：Mark SemerまたはDaniel Yunger

+1-212-521-4800

KPS Capital Partners Completes Sale of International Equipment Solutions' Paladin and Pengo Business Units to Stanley Black & Decker

PR77764

NEW YORK, Mar. 9, 2019 /PRNewswire=KYODO JBN/--

-- KPS Capital Partners to Retain Ownership of International Equipment

Solutions' Genesis, Crenlo, Emcor and Siac Business Units

KPS Capital Partners, LP ("KPS") announced today it has completed the sale of

the Paladin and Pengo business units of International Equipment Solutions, LLC

("IES"), along with all brands and operations within those units, to Stanley

Black & Decker, Inc.  KPS has retained ownership of IES' Genesis business unit

("Genesis") and Crenlo, Emcor and Siac do Brasil business units (collectively,

"Crenlo Global").  Genesis and Crenlo Global will be operated as standalone

businesses and continue to be led by Chief Executive Officer Steve Andrews and

Chief Financial Officer Steve Klyn.

Raquel Palmer, a Managing Partner of KPS, said, "We congratulate and thank the

IES management team for their strategic vision and impressive execution. We are

very proud to have partnered with management in IES' incredible transformation.

We remain committed to providing Genesis and Crenlo Global with capital and

resources to continue delivering products of unparalleled quality, with

industry-leading technology and world-class customer service."

Paul, Weiss, Rifkind, Wharton and Garrison LLP served as legal counsel and

Deutsche Bank served as exclusive financial advisor to KPS and IES with respect

to the transaction.

About International Equipment Solutions

IES was created by KPS in 2011 to acquire the Paladin, Genesis, Pengo, Crenlo

and Emcor brands.  IES is a market leading manufacturer of engineered equipment

for off-highway applications serving a wide range of applications in the

construction, demolition, recycling, mining, utility, forestry, landscaping and

agriculture end-markets.  IES' Attachments division is a major independent

manufacturer of attachment tools for off-highway applications.  IES' Cabs

division is the largest independent manufacturer of operator cabs, locomotive

sub-assemblies, electronic enclosures and other complex fabrications in North

America and South America.   Headquartered in Oak Brook, Illinois, IES operates

14 manufacturing facilities and four custom services locations with

approximately 2,700 associates worldwide.  For more information, please visit

www.iesholdings.com.

About KPS Capital Partners, LP

KPS is the manager of the KPS Special Situations Funds, a family of investment

funds with over $5.1 billion of assets under management.  For over two decades,

the Partners of KPS have worked exclusively to realize significant capital

appreciation by making controlling equity investments in manufacturing and

industrial companies across a diverse array of industries, including basic

materials, branded consumer, healthcare and luxury products, automotive parts,

capital equipment and general manufacturing.  KPS creates value for its

investors by working constructively with talented management teams to make

businesses better, and generates investment returns by structurally improving

the strategic position, competitiveness and profitability of its portfolio

companies, rather than primarily relying on financial leverage.  The KPS Funds'

portfolio companies have aggregate annual revenues of approximately $6.1

billion, operate 111 manufacturing facilities in 27 countries, and employ

nearly 22,000 associates, directly and through joint ventures worldwide.  The

KPS investment strategy and portfolio companies are described in detail at

www.kpsfund.com.

SOURCE:  KPS Capital Partners, LP

CONTACT: Business Inquiries: KPS

         +1-212 338 5100;

         Media Relations: Mark Semer or Daniel Yunger

         +1-212-521-4800