MilbankがDMWAIの1億5200万ドルのIPOで助言、フィリピンで2018年初のIPOに

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【香港2018年7月23日PR Newswire＝共同通信JBN】Milbank, Tweed, Hadley & McCloy LLPは、総合不動産開発業者D.M. Wenceslao & Associates, Inc.（「DMWAI」）の普通株6億7917万2800株、1億5200万ドル規模の新規株式公開（IPO）に関連し、共同主幹事・事務主幹事会社のBPI Capital CorporationとMaybank Kim Eng Securities Pte. Ltd.に助言した。これは2018年のフィリピン初のIPOで、ほぼ2年ぶりのフィリピン発の国際IPOである。同社は2018年6月29日、フィリピン証券取引所（PSE）に上場された。

取引には1億187万6000株に及ぶオーバーアロットメントオプションも含まれた。IPOの収益は、フィリピンのマニラベイエリアで最大かつ最も急速に発展する多目的商業地区アシアナシティーの多目的商業・住宅プロジェクトによるDMWAIの不動産開発のさらなる拡大に利用される。

香港を拠点とするMilbankチームをキャピタル・マーケッツ担当パートナーのジェームズ・グランドルフォ氏とコンサルタントのポール・ペリー氏が率い、アリ・シングゾン、チェーン・カドビー、リアム・オヘーグンの各氏が加わった。

グランドルフォ氏は「この画期的な取引に助言したことを非常に喜んでいる。DMWAIはこれにより、フィリピンで急成長する不動産市場での影響力を強化し続けることができる。DMWAIのIPOの成功はフィリピン資本市場の発展の大きな里程標でもあり、フィリピン発の取引に対する国際投資家の関心の増大を示している」と語った。

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▽問い合わせ先

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Public Relations Manager

+1 212-530-5509

jdecarvalho@milbank.com

ソース：Milbank, Tweed, Hadley & McCloy LLP

Milbank Advises on DMWAI's $152M IPO, Marking the Philippines' First IPO in 2018

PR74485

HONG KONG, July 23, 2018 /PRNewswire=KYODO JBN/ --

Milbank, Tweed, Hadley & McCloy LLP advised BPI Capital Corporation and Maybank

Kim Eng Securities Pte. Ltd. as joint global coordinators and bookrunners in

connection with integrated property developer D.M. Wenceslao & Associates,

Inc.'s ("DMWAI") initial public offering of 679,172,800 Common Shares, valued

at US$152 million. This marks the first IPO in the Philippines in 2018 and the

first international IPO out of the Philippines in almost two years. The company

was listed on the Philippine Stock Exchange (PSE) on June 29, 2018.

The transaction also included an over-allotment option of up to 101,876,000

Common Shares. Proceeds from the IPO will be used to further expand DMWAI's

real estate development footprint with mixed-use commercial and residential

projects in Aseana City, one of the largest and fastest growing mixed-use

business districts in the Philippines' Manila Bay Area.

Capital Markets partner James Grandolfo and counsel Paul Pery led the Hong

Kong-based Milbank team, which included Ari Singzon, Cheyne Cudby and Liam

O'Hagan.

Mr. Grandolfo said: "We are incredibly pleased to have advised on this landmark

transaction, which will allow DMWAI to continue strengthening its presence

within the Philippines' booming real estate market. The success of DMWAI's IPO

is also a major milestone for the development of the Philippines' capital

markets and points to growing interest among international investors in

transactions out of the Philippines."

ABOUT MILBANK

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