KPS Capital Partnersのポートフォリオ企業C&D TechnologiesがTrojan Battery Companyを買収

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【ニューヨーク2018年11月7日PR Newswire＝共同通信JBN】

＊バッテリー業界の世界的テクノロジーリーダーが誕生

KPS Capital Partners, LP（KPS）は7日、同社のポートフォリオ企業C&D Technologies, Inc.（C&D）がTrojan Battery Company, LLC（Trojan）をCharlesbank Capital Partners, LLCおよび他の株主から買収することで合意したと発表した。買収の金銭的条件は明かされなかった。

C&DによるTrojanの買収は、産業、再生可能エネルギーおよび特殊動力の各市場において最高品質で最も革新的な製品を長年にわたって提供してきた2つの特殊バッテリーメーカーを結合する。統合後の企業は収益が10億ドルを超え、バッテリー業界において世界的テクノロジーリーダーとなり、世界中の顧客の高まるニーズに応える高品質なエネルギー貯蔵ソリューションの広範なポートフォリオを提供することが可能となる。統合後の企業は、米国（カリフォルニア、ジョージア、インディアナ、ウィスコンシンの各州）、メキシコおよび中国に8つの製造施設、中国に1つの合弁企業、ディープサイクルバッテリー技術に特化した2つの先進的研究開発センターを有し、欧州、アラブ首長国連邦およびアジアに国際オフィスを構える。

KPSのマネージングパートナーであるデービッド・シャピロ氏は「KPSは世界のエネルギー貯蔵産業のプラットフォームとしての役割を果たすためにC&Dを買収し、C&DとTrojanを組み合わせるという業界のロジックは非常に魅力的だ。Trojanはアイコニックなブランドネームであり、われわれはC&Dのグローバルリーチと強い技術力を活用してTrojanの成長を加速することを心待ちにしている。エネルギー貯蔵業界のグローバルリーダーを構築するため、C&DおよびTrojanの経営チーム・従業員と緊密に協力していきたい」と述べた。

C&Dのアーマンド・ローゾンCEOは「これはC&DとTrojanの双方にとって歴史的な瞬間であり、新会社を未来へと導くことを心待ちにしている。C&DとTrojanの世界的な製造プラント、市場および製品の補完的ポートフォリオを考慮すれば、これは極めて大きな戦略的価値とエキサイティングで多部門にわたる成長機会との非常に魅力的な組み合わせだ。われわれは、それぞれの企業の得意顧客、サプライヤーおよび従業員がC&DとTrojanに対し長年にわたって期待するようになったことはすべて保つことにコミットしながら、多くのエキサイティングな新しい機会を利用するために一層大きなスケールとリソースも活用する」と付け加えた。

Trojanのニール・トーマスCEOは「TrojanとC&Dの統合はエネルギー貯蔵・伝送業界に強力な新リーダーを創出する。エネルギー貯蔵産業がスケールと性能の面で急速に展開し成長する中、統合後の企業は主要な役割を果たすだろう。製造の卓越性へのKPSとC&Dのコミットメントに対して興奮している。このコミットメントはTrojanの野心的な成長構想を促進し当社の勤勉な従業員に魅力的な機械を提供すると信じている」と述べた。

取引の完了は2018年末を予定しており、通常のクロージング条件と承認を満たすことを条件とする。

当買収に関しPaul, Weiss, Rifkind, Wharton and Garrison LLPがKPSおよびC&Dの法律顧問を務めた。

▽C&D Technologiesについて

C&Dは、電力貯蔵および伝送、主として待機電力のアプリケーションのための産業用鉛酸蓄電池と電池システムのメーカー、サービスプロバイダーとして世界的なリーダーである。米ペンシルベニア州ブルーベルに本社を置くC&Dは、公益事業、通信、無停電電力供給、ケーブル、ブロードバンドおよび再生可能エネルギーの各市場向けの製品とサービスを顧客に供給する。C&Dは米国（インディアナ州、ウィスコンシン州）、メキシコ、中国に4つの製造施設を有し、中国では合弁企業を運営している。

▽Trojan Battery Companyについて

Trojanは、動的および静的アプリケーション向けディープサイクルバッテリー製造の世界的リーダーである。米カリフォルニア州サンタフェスプリングスに本社を構えるTrojanは、４つの製造拠点をカリフォルニア州とジョージア州に、ディープサイクルバッテリー技術に特化した2つの先進的研究開発センターを有し、欧州、アラブ首長国連邦およびアジアに国際オフィスを置く。

▽KPS Capital Partners, LPについて

KPSは投資ファンドシリーズのKPSスペシャル・シチュエーション・ファンドを運用し、運用資産は約54億ドルに上る。KPSのパートナーは20年以上にわたり、株式投資の運用によって大規模な資本拡大の実現に専念してきた。投資先は素材、消費者・ヘルスケア・高級製品の各ブランド製品、自動車部品、設備機器、製造業を含む多様な業界に広がる生産・工業会社である。KPSは有能な経営チームと前向きに協力して事業を改善し、投資リターンを出すことで、投資家への価値創造に努めている。傘下企業に対しては主に金融手段には頼らず、その戦略的位置や競争力、収益性を構造的に改善する。直接または合弁会社による傘下の企業は27カ国、110製造施設に広がり、年間売上高は総額55億ドル、従業員総数は2万1000人以上。KPSの投資戦略と傘下企業の詳細はwww.kpsfund.com を参照。

ソース：KPS Capital Partners, LP

▽問い合わせ先

Business Inquiries:

KPS

212.338.5100

Media Relations:

Mark Semer or Daniel Yunger

212.521.4800

KPS Capital Partners Portfolio Company C&D Technologies To Acquire Trojan Battery Company

PR76135

NEW YORK, Nov. 7, 2018 /PRNewswire=KYODO JBN/ --

- Creates Global Technology Leader in the Battery Industry

KPS Capital Partners, LP ("KPS") announced today that its portfolio company C&D

Technologies, Inc. ("C&D") has agreed to acquire Trojan Battery Company, LLC

("Trojan") from Charlesbank Capital Partners, LLC and other shareholders.  

Financial terms of the transaction were not disclosed.

C&D's acquisition of Trojan combines two leading specialty battery

manufacturers with long histories of delivering the highest-quality,

most-innovative products in the industrial, renewable energy and specialty

motive markets.  The combined company will be a global technology leader in the

battery industry, with over $1.0 billion of revenue, and the ability to provide

a wide portfolio of high quality energy storage solutions to meet the growing

needs of customers around the world. The combined company will have eight

manufacturing facilities in the United States (California, Georgia, Indiana and

Wisconsin), Mexico and China; a joint venture operation in China; two advanced

research and development centers dedicated exclusively to deep-cycle battery

technologies; and international offices located in Europe, the United Arab

Emirates and Asia.

David Shapiro, a Managing Partner of KPS, said, "KPS acquired C&D to serve as a

platform in the global energy storage industry, and the industrial logic of

combining C&D and Trojan is extremely compelling.  Trojan is an iconic brand

name and we look forward to accelerating its growth by leveraging C&D's global

reach and strong technological capabilities.  We look forward to working

closely with the management team and employees of C&D and Trojan to build the

global leader in the energy storage industry."

Armand Lauzon, Chief Executive Officer of C&D, added, "This is a historic

moment for both C&D and Trojan and I look forward to leading the new company

into the future.  Given C&D and Trojan's complementary portfolios of global

manufacturing plants, markets and products, this is a highly compelling

combination with tremendous strategic value and an exciting multi-segment

growth opportunity.  We are committed to preserving everything about C&D and

Trojan that our respective loyal customers, suppliers and employees have come

to expect over the years, while also using our larger scale and resources to

take advantage of many exciting new opportunities."

Neil Thomas, Chief Executive Officer of Trojan, added, "The combination of

Trojan and C&D creates a powerful new leader in the energy storage and

transmission industry.  The combined company will take a leading role as the

energy storage industry rapidly evolves and grows in scale and

sophistication.   I am excited about KPS and C&D's commitment to manufacturing

excellence, which I believe will further Trojan's ambitious growth initiatives

and provide attractive opportunities for our hard-working employees."

Completion of the transaction is expected by year end 2018 and is subject to

customary closing conditions and approvals.

Paul, Weiss, Rifkind, Wharton and Garrison LLP served as legal counsel to KPS

and C&D with respect to the transaction.

About C&D Technologies

C&D is a leading global manufacturer and service provider of industrial lead

acid batteries and battery systems for the storage and transmission of

electrical power, primarily for standby power applications.  Headquartered in

Blue Bell, Pennsylvania, C&D supplies products and services to customers in the

utility, telecommunications, uninterruptible power supply, cable, broadband and

renewable energy markets.  C&D has four manufacturing facilities in the United

States (Indiana, Wisconsin), Mexico and China, as well as a joint venture

operation in China.

About Trojan Battery Company

Trojan is the world's leading manufacturer of deep-cycle batteries for motive

and stationary applications.  Headquartered in Santa Fe Springs, California,

Trojan's operations include four manufacturing plants in California and

Georgia, two advanced research and development centers dedicated exclusively to

deep-cycle battery technologies, and international offices located in Europe,

the United Arab Emirates and Asia.

About KPS Capital Partners, LP

KPS is the manager of the KPS Special Situations Funds, a family of investment

funds with approximately $5.4 billion of assets under management.  For over two

decades, the Partners of KPS have worked exclusively to realize significant

capital appreciation by making controlling equity investments in manufacturing

and industrial companies across a diverse array of industries, including basic

materials, branded consumer, healthcare and luxury products, automotive parts,

capital equipment and general manufacturing.  KPS creates value for its

investors by working constructively with talented management teams to make

businesses better, and generates investment returns by structurally improving

the strategic position, competitiveness and profitability of its portfolio

companies, rather than primarily relying on financial leverage.  The KPS Funds'

portfolio companies have aggregate annual revenues of approximately $5.5

billion, operate 110 manufacturing facilities in 27 countries, and have nearly

21,000 employees, directly and through joint ventures worldwide.  The KPS

investment strategy and portfolio companies are described in detail at

www.kpsfund.com.

SOURCE  KPS Capital Partners, LP

CONTACT: Business Inquiries: KPS, 212.338.5100; Media Relations: Mark Semer or

Daniel Yunger, 212.521.4800