Gryphon Investorsが愛好家のハンドプロテクションブランド、Mechanix Wearへの投資で合意

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【サンフランシスコ2019年8月19日PR Newswire＝共同通信JBN】サンフランシスコに本拠を置くミドルマーケット・プライベートエクイティ会社であるGryphon Investors（「Gryphon」）は19日、高性能作業用グローブの大手デザイナー兼メーカーであるMechanix Wear（R）（または「同社」）に多額の投資を行うことで最終契約に調印したと発表した。Gryphonは、同社の現オーナー兼最高経営責任者（CEO）で、今後も持ち株を保有し続けるマイケル・ヘイル氏と協力し、個人用防護具（PPE）部門におけるリーディングプラットフォームをつくり上げていく。この取引は第4四半期に完了する予定で、通常の完了条件に従う。取引条件は明らかにされていない。

1991年にジム・ヘイル氏によって設立されたMechanix Wearは、自動車、建設、産業、および戦術的なハンドプロテクション（手の保護）のリーダーである。2005年に入社し、2016年からCEOを務めるヘイル氏の息子マイケル・ヘイル氏は、同社の急速な成長と国際展開を監督してきた。世界に認められているブランド、Mechanix Wearは、一貫した優れた性能、品質、信頼性を提供することで定評があり、熱烈な消費者の忠実かつ高い支持を獲得してきた。カリフォルニア州バレンシアに本社を置く同社は、70カ国以上にある2万以上の小売店や産業用販売業者を通じて製品を販売している。

取引の一環として、ジェシー・スパンギン氏が社長兼最高執行責任者（COO）としてMechanix Wearに加わり、新たなチャンスを求めて12月に30年間勤続した同社を去るバリー・ワーク現COOの後任に就く。セールス、マーケティング、オペレーションのグローバルリーダーを務めることになるスパンギン氏は、直近では自動車用フィルターとテクノロジーの業界リーダーで、Gryphonのかつてのポートフォリオ投資先であるK＆N Engineeringの社長を直近まで務めていた。

Gryphonのパートナー兼消費者製品・サービスグループヘッドであるキース・スティムソン氏は「Mechanix Wearへの投資で、熱心なファンのいるアクティブなライフスタイルブランドを長年にわたりサポートし成功を収めてきたGryphonの活動は継続される。Mechanix Wearは、ほぼ30年前に始まったNASCARの伝統から生まれた信頼のブランドであり、広く忠実なユーザーベースを構築してきた。ハンドプロテクションのマーケットリーダーとして、進化の次のステージに向けビジネスを構築していく同社との提携は非常に楽しみだ」と語った。

Gryphonの消費者製品・サービスグループのオペレーティングパートナーであるデニス・オブライエン氏は「マイケル・ヘイル氏と彼の経営陣は、世界中の労働者と消費者にイノベーション、品質、オペレーショナルエクセレンスを連想させる作業用グローブブランドを築き上げてきた。われわれは、それを裏付けとするビジネス構築の手助けをしたいと考えている。Gryphonの投資により、同社は顧客と消費者へのサービスに最大限の注意を払い続けつつ、有機的成長を加速させ、セクター最高の製品イノベーションを推進できるようになる」と付け加えた。

ヘイル氏は「同族会社が事業を成功裏に成長させるのを支援してきた長い実績を持つGryphonと提携できてうれしい。Gryphonの深い経営リソースと新しい社長兼COOのサポートを受け、われわれはMechanix Wearのリーダーの座と強力なブランドを活用して、小売、eコマース、業界、連邦政府、さらに北米、アジア、欧州などの地域を含むチャンネル横断的な成長の加速を目指している」と語った。

Gryphonのライアン・ファーガン副社長は「ハンドプロテクションは、現代の経済において重要かつ拡大しているニーズであり、Mechanix Wearは、需要が最も急速に拡大しているハイエンド市場で長年にわたり市場をリードしてきた、誰もが最も欲しがるブランドだ。マイケル（ヘイル氏）、ジェシー（スパンギン氏）、その他の経営陣と協力して、同社の有機的成長をサポートし、プラットフォームを成長させる魅力的な買収先を特定できるのを楽しみにしている」と語った。

EC M&AとHoulihan LokeyがGryphonの財務顧問を、Kirkland & Ellisが同社の法律顧問を務めた。ダグ・フッド氏がMechanix Wearの財務顧問を、Stradling Yocca Carlson and Rauthが同社の法律顧問を務めた。

▽Mechanix Wear（R）について

1991年のデイトナ500でOriginal（R）作業用グローブがデビューして以来、Mechanix Wearは自動車、建設、産業、および戦術的なハンドプロテクションのリーダーとしての評判を築いてきた。われわれの使命は、従来の発想を超えて、最先端の作業用グローブを継続的に革新していくことにある。グローブのようにフィットするツール（The Tool That Fits Like a Glove（R））。詳細については、www.mechanix.com を参照。

▽Gryphon Investorsについて

サンフランシスコに本拠を置くGryphon Investors（www.gryphoninvestors.com ）は、経験豊富な経営陣と協力して、収益性の高い成長と競争力のあるミドルマーケット企業に焦点を合わせた大手プライベートエクイティ会社である。同社は1997年以来、49億ドル超の株式投資と資本を管理してきた。Gryphon Vは、ポートフォリオ企業ごとに約1億ドルから3億ドルの株式投資を対象としており、多くの場合、リミテッドパートナーによる共同投資である。Gryphonは、オーナーや経営幹部と強力なパートナーシップが結べ、Gryphonの資本、専門的なプロフェッショナルリソース、および経営の専門知識を活用して、優良企業づくりのできる投資機会を優先させている。

▽問い合わせ先

Caroline Luz

Owen Blicksilver Public Relations, Inc.

203-656-2829

caroline@blicksilverpr.com

ソース：Gryphon Investors

Gryphon Investors Agrees to Invest in Enthusiast Hand-Protection Brand, Mechanix Wear

PR80103

SAN FRANCISCO, Aug. 19, 2019 /PRNewswire=KYODO JBN/ --

Gryphon Investors ("Gryphon"), a San Francisco-based middle-market private

equity firm, announced today that it has signed a definitive agreement to make

a significant investment in Mechanix Wear(R) (or the "Company"), a leading

designer and manufacturer of high-performance work gloves. Working alongside

current owner and CEO Michael Hale, who will retain an ownership stake in the

Company, Gryphon intends to build a leading platform in the Personal Protective

Equipment (PPE) sector. The transaction, which is expected to close in the

fourth quarter, is subject to customary closing conditions. Terms of the deal

were not disclosed.

Founded in 1991 by Jim Hale, Mechanix Wear is the leader in automotive,

construction, industrial, and tactical hand protection. Mr. Hale's son Michael

Hale, who joined the Company in 2005 and has been CEO since 2016, has overseen

the Company's rapid growth and international expansion. A globally recognized

brand, Mechanix Wear has a reputation for delivering consistent superior

performance, quality, and reliability, and has gained a loyal and growing

following of passionate consumers. Headquartered in Valencia, California, the

Company sells its products in more than 20,000 retail store locations across

more than 70 countries and through industrial distributors.

As part of the transaction, Jesse Spungin is joining Mechanix Wear as President

and COO, succeeding current COO Bari Waalk, who will leave the Company in

December after 30 years of service to pursue new opportunities. Mr. Spungin,

who will be responsible for leading Sales, Marketing, and Operations globally,

was most recently President at K&N Engineering, the industry leader in

automotive filtration and technology and a previous Gryphon portfolio

investment.

Keith Stimson, Partner and Head of the Consumer Products and Services Group at

Gryphon, said, "Our investment in Mechanix Wear continues Gryphon's long-time

successful activity of supporting enthusiast and active lifestyle brands.

Mechanix Wear is an authentic brand stemming from its NASCAR heritage beginning

almost 30 years ago, and has built a large, loyal user base. We're excited to

partner with the Company as we build the business together to its next stage in

its evolution as the market leader in hand protection."

Gryphon Consumer Products and Services Group Operating Partner Dennis O'Brien

added, "Michael Hale and his management team have built a work glove brand that

workers and consumers around the world associate with innovation, quality, and

operational excellence, and we intend to help them build on that promise.

Gryphon's investment will enable the Company to accelerate organic growth and

drive best in sector product innovation, while maintaining the highest

attention to serving its customers and consumers."

"We're pleased to partner with Gryphon, which has a long track record of

helping family-owned companies successfully grow their businesses," said Mr.

Hale. "With the support of Gryphon's deep operational resources and our new

President and COO, we look to capitalize on Mechanix Wear's leadership position

and strong brand to accelerate growth across channels, including retail,

e-commerce, industrial, and federal, as well as geographies, including North

America, Asia, and Europe."

"Hand protection is an important and growing need in the modern economy, and

Mechanix Wear is the most coveted brand with a long-standing leading market

position at the high end of the market, where demand is growing fastest," said

Ryan Fagan, Senior Vice President at Gryphon. "We look forward to working with

Michael, Jesse, and the rest of the management team to support the Company's

organic growth and to identify attractive acquisitions to grow the platform."

EC M&A and Houlihan Lokey acted as Gryphon's financial advisors and Kirkland &

Ellis as the firm's legal advisor. Doug Hood was financial advisor to Mechanix

Wear, and Stradling Yocca Carlson and Rauth was legal advisor to the Company.

About Mechanix Wear(R)

Since the debut of the Original(R) work glove at the 1991 Daytona 500, Mechanix

Wear has built a reputation as the leader in automotive, construction,

industrial, and tactical hand protection. Our mission is to look beyond

conventional ideas and continually innovate the most advanced gloves for

working hands. The Tool That Fits Like a Glove(R). For more information, visit

www.mechanix.com.

About Gryphon Investors

Based in San Francisco, Gryphon Investors (www.gryphoninvestors.com) is a

leading private equity firm focused on profitably growing and competitively

enhancing middle-market companies in partnership with experienced management

teams. The firm has managed over $4.9 billion of equity investments and capital

since 1997. Gryphon V is targeting equity investments of approximately $100

million to $300 million, per portfolio company, including often co-investments

by its limited partners. Gryphon prioritizes investment opportunities where it

can form strong partnerships with owners and executives to build leading

companies, utilizing Gryphon's capital, specialized professional resources, and

operational expertise.

Contact

Caroline Luz

Owen Blicksilver Public Relations, Inc.

203-656-2829  

caroline@blicksilverpr.com

SOURCE  Gryphon Investors