IAC Group、Gamut Capital Managementから戦略投資を受けて資本構造を強化

International Automotive Components

2018/4/9 16:22

IAC Group、Gamut Capital Managementから戦略投資を受けて資本構造を強化

AsiaNet 72975 (0619)

【ルクセンブルク2018年4月7日PR Newswire=共同通信JBN】

*資本増強はIAC Groupを強固な長期財務基盤に据える

軽量・新素材インテリアソリューションで世界の自動車・モビリティー業界をリードするInternational Automotive Components Group S.A.(IAC)は7日、財務諸表を増強し、財務柔軟性を高める新たな資金コミットメントを獲得したと発表した。

IACは資本増強の一環として、ニューヨークのミドルマーケット・プライベートエクイティ企業のGamut Capital Management LP(Gamut)が管理するファンドに対し、2023年満期のシニア・セキュアド・ノート(担保付き優先債)2億1500万ドルを発行する。獲得した資金は手元資金と合わせ、2018年6月1日に満期となるシニア・セキュアド・ノート3億ドルの借り換えに利用する。Gamutは同時にIACの少数株を取得し、IAC取締役会へ代表を指名する。Invesco Ltdの1部門であるWL Ross and Co. LLC(WL Ross)とFranklin Mutual Advisers LLCは引き続きIACの過半数株主にとどまる。

WL Rossの共同代表でシニア・マネジング・ディレクターのスティーブン・トイ氏は「IACとそのパートナー、従業員にとって素晴らしい日になった。この取引はIAC事業計画の堅固さと信頼性を示し、持続的で長期的な成功へと同社を位置づける」と述べた。

Gamutの創設パートナーであるスタン・パーカー氏は「IACはかなりの事業規模と優良顧客ベース、大きな成長の可能性を持ち、市場をリードする企業だ。IACとその経営チームを支援し、事業全体の変換の向上推進で進展を続けるWL RossとFranklin Mutual Advisersと手を組めて、とてもうれしい」と付け加えた。

この取引は通常の完了条件に従って、4月末までに完了する見通し。

Perella Weinberg Partners LPがIACのファイナンシャルアドバイザーで、Jones Dayが法律顧問を務める。GamutにはJefferies Group,LLCがファイナンシャルアドバイザー、Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison LLPが法律顧問。

▽IAC Groupについて

ルクセンブルグを本社とするInternational Automotive Components(IAC)は、インストルメントパネルやコンソールシステム、ドアパネル、ヘッドライナー、オーバーヘッドシステムなどの自動車部品とシステムを世界中の自動車メーカーに供給するグローバル企業。2017年の売上高は推定44億ドル。IAC Groupは16カ国、50カ所以上の製造施設で操業し、設計・技術・商業センターの19カ所を含め19カ国に60強の拠点がある。世界の従業員数は2万2000人以上。詳しい情報はwww.iacgroup.com を参照。

▽Gamut Capital Managementについて

Gamut Capital Managementはミドルマーケットを対象に10億ドルの資産を運用するニューヨークの民間投資会社。2015年にスタン・パーカー氏とジョーダン・ザーケン氏が設立した。両氏は新旧のプライベートエクイティ体制の幅広い分野とさまざまな業界、景気局面で、合計して35年以上のプライベートエクイティ投資実績を持つ。Gamutの経験あるディール専門家は、北米と欧州の30カ国以上で投資を実行している。詳しい情報はwww.gamutcapital.com を参照。

▽WL Ross & Co. LLCについて

WL Ross & Co. LLCはミドルマーケットとリストラ、買収、再建、スペシャルシチュエーションを専門にするプライベートエクイティ企業。同社はInvescoが完全保有し、Invesco Private Capital Divisionの一部門である。

ソース:International Automotive Components

▽問い合わせ先

Media:

For IAC Group: Jim Knighton, +1 (248) 455-3761,

jknighton@iacgroup.com;

For Gamut Capital: Jonathan Gasthalter/Nathaniel Garnick,

Gasthalter & Co., +1 (212) 257-4170;

For IAC Group: Jeff Tryka, CFA,

Lambert, Edwards & Assoc., +1 (616) 258-5766, jtryka@lambert.com;

For WL Ross & Co.: Jeaneen Terrio, +1 (212) 278-9205

IAC Group Receives Strategic Investment From Gamut Capital Management That Significantly Strengthens Capital Structure

PR72975

LUXEMBOURG, April 7, 2018 /PRNewswire=KYODO JBN/ --

    -- Recapitalization Will Put Company on Solid Long-Term Financial Footing

International Automotive Components Group S.A. ("IAC"), a global automotive and

mobility leader in lightweight and new-material interior solutions, today

announced it has secured new financing commitments that significantly

strengthen its balance sheet and enhances its financial flexibility.  

As part of the recapitalization, IAC will issue $215 million of Senior Secured

Notes due April 2023 to funds managed by Gamut Capital Management LP ("Gamut"),

a New York-based middle market private equity firm.  The proceeds, along with

cash on hand, will be used to refinance IAC's $300 million 9.125 percent Senior

Secured Notes due June 1, 2018.  Gamut will also acquire a minority equity

interest in IAC and nominate representatives to the board.  WL Ross and Co. LLC

("WL Ross"), a division of Invesco Ltd., and Franklin Mutual Advisers LLC, will

remain the company's majority shareholders.

Stephen Toy, senior managing director and co-head of WL Ross, said, "This is an

exciting day for IAC, its partners and employees.  This transaction signals

strength and confidence in IAC's business plan and positions the company for

sustainable, long-term success."

Stan Parker, founding partner of Gamut, added, "IAC is a market leading

business with substantial scale, a blue-chip customer base and numerous growth

opportunities.  We are excited to be supporting IAC and its management team, as

well as partnering with WL Ross and Franklin Mutual Advisers, as they continue

to make progress in driving transformational improvements across the business."

The transaction is subject to customary closing conditions and is expected to

close prior to the end of April.

Perella Weinberg Partners LP is serving as financial advisor to IAC and Jones

Day is serving as its legal counsel. Jefferies Group, LLC is serving as

financial advisor to Gamut and Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison LLP is

serving as its legal counsel.

About IAC Group

Headquartered in Luxembourg, International Automotive Components (IAC) is a

leading global supplier of automotive components and systems, including

instrument panels, console systems, door panels, headliners and overhead

systems to automakers around the world. The company's 2017 sales were an

estimated $4.4 billion. IAC Group operates more than 50 manufacturing

facilities in 16 countries. The company has more than 60 total locations in 19

countries, including 19 design, technical and commercial centers, and employs

more than 22,000 people globally. For more information, visit www.iacgroup.com.

About Gamut Capital Management

Gamut Capital Management is a New York-based private investment firm managing

$1 billion in assets focused on the middle market. Gamut was founded in 2015 by

Stan Parker and Jordan Zaken who have over 35 years of combined private equity

investing experience across a wide range of industries, in a broad spectrum of

traditional and non-traditional private equity structures, and throughout

economic cycles. Gamut's senior deal professionals have executed investments in

over 30 companies in North America and Europe. To learn more, please visit

www.gamutcapital.com.  

About WL Ross & Co. LLC

WL Ross & Co. LLC is a private equity firm specializing in middle market,

restructurings, buyouts, turnarounds and special situations. The firm is wholly

owned by Invesco and part of its Invesco Private Capital Division.

SOURCE  International Automotive Components

CONTACT: Media:  For IAC Group: Jim Knighton, +1 (248) 455-3761,

jknighton@iacgroup.com; For Gamut Capital: Jonathan Gasthalter/Nathaniel

Garnick, Gasthalter & Co., +1 (212) 257-4170; For IAC Group:  Jeff Tryka, CFA,

Lambert, Edwards & Assoc., +1 (616) 258-5766, jtryka@lambert.com; For WL Ross &

Co.: Jeaneen Terrio, +1 (212) 278-9205

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