IAC Group が担保付き優先債の借り換え完了

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【ルクセンブルク2018年4月24日PR Newswire＝共同通信JBN】軽量・新素材インテリアソリューションで世界の自動車・モビリティー業界をリードするInternational Automotive Components Group S.A.（IAC）は24日、Gamut Capital Management LP（Gamut）が管理するファンドに対し、2023年4月満期のシニア・リエン・ノート2億1500万ドルの発行を完了したことを発表する。

手元資金と合わせた収益は、2018年6月1日に満期となるシニア・セキュアド・ノート3億ドル、9.125%の借り換えに利用された。この取引でGamutは同時にIACの少数株も取得した。

この資金供給はIACの財務諸表を増強し、IACの資産基盤をアップグレードし、顧客のプロジェクトを請け負うためのIACの投資戦略を追求するための財務柔軟性を提供する。

Perella Weinberg Partners LPがIACの財政顧問を務め、Jones Dayが法律顧問を務めた。Jefferies Group, LLCがGamutの財政顧問を務め、Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison LLPがその法律顧問を務めた。

▽IAC Groupについて

ルクセンブルグを本社とするInternational Automotive Components（IAC）は、インストルメントパネルやコンソールシステム、ドアパネル、ヘッドライナー、オーバーヘッドシステムなどの自動車部品とシステムを世界中の自動車メーカーに供給するグローバル企業。2017年の売上高は推定44億ドル。IAC Groupは16カ国、50カ所以上の製造施設で操業し、設計・技術・商業センターの19カ所を含め19カ国に60強の拠点がある。世界の従業員数は2万2000人以上。詳しい情報はwww.iacgroup.com を参照。

▽Gamut Capital Managementについて

Gamut Capital Managementはミドルマーケットを対象に10億ドルの資産を運用するニューヨークに拠点を置く民間投資会社。2015年にスタン・パーカー氏とジョーダン・ザーケン氏が設立した。両氏は新旧のプライベートエクイティ体制の幅広い分野とさまざまな業界、景気局面で、合計して35年以上のプライベートエクイティ投資実績を持つ。Gamutの経験あるディール専門家は、北米と欧州の30カ国以上で投資を実行している。詳しい情報はwww.gamutcapital.com を参照。

▽WL Ross & Co. LLCについて

WL Ross & Co. LLCはミドルマーケットとリストラ、買収、再建、スペシャルシチュエーションを専門にするプライベートエクイティ企業。同社はInvescoが完全保有し、Invesco Private Capital Divisionの一部門である。

ソース：IAC Group

▽問い合わせ先

IAC Group：Jim Knighton

+1 (248) 455-3761

jknighton@iacgroup.com

IAC Group：Jeff Tryka, LE&A

+(616) 258-5766

jtryka@lambert.com

Gamut Capita：Jonathan Gasthalter/Nathaniel Garnick

Gasthalter& Co.

+1 (212) 257-4170

For WL Ross & Co.: JeaneenTerrio

+1 (212) 278-9205

IAC Group Completes Refinancing of its Senior Secured Notes

PR73203

LUXEMBOURG, April 24, 2018 /PRNewswire=KYODO JBN/ --

International Automotive Components Group S.A. ("IAC"), a global automotive and

mobility leader in lightweight and new-material interior solutions, is pleased

to announce the closure of its new financing transaction through the issuance

of $215 million of Second Lien Notes due April 2023 to funds managed by Gamut

Capital Management, L.P. ("Gamut").

The proceeds along with cash on hand were used to redeem IAC's $300 million

9.125 percent Senior Secured Notes due June 1, 2018. With this transaction

Gamut also acquired a minority equity interest in the company.  

The financing strengthens IAC's balance sheet and provides the financial

flexibility to pursue IAC's investment strategy to upgrade its asset base and

undertake customer projects.  

Perella Weinberg Partners LP served as financial advisor to IAC and Jones Day

served as its legal counsel. Jefferies Group, LLC served as financial advisor

to Gamut and Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison LLP served as its legal

counsel.

About IAC Group

Headquartered in Luxembourg, International Automotive Components (IAC) is a

leading global supplier of automotive components and systems, including

instrument panels, console systems, door panels, headliners and overhead

systems to automakers around the world. The company's 2017 sales were an

estimated $4.4 billion. IAC Group operates more than 50 manufacturing

facilities in 16 countries. The company has more than 60 total locations in 19

countries, including 19 design, technical and commercial centers, and employs

more than 22,000 people globally. For more information, visit www.iacgroup.com.

About Gamut Capital Management

Gamut Capital Management, L.P. is a New York-based private investment firm

managing $1 billion in assets focused on the middle market. Gamut was founded

in 2015 by Stan Parker and Jordan Zaken who have over 35 years of combined

private equity investing experience across a wide range of industries, in a

broad spectrum of traditional and non-traditional private equity structures,

and throughout economic cycles. Gamut's senior deal professionals have executed

investments in over 30 companies in North America and Europe. To learn more,

please visit www.gamutcapital.com.  

About WL Ross & Co. LLC

WL Ross & Co. LLC is a private equity firm specializing in middle market,

restructurings, buyouts, turnarounds and special situations. The firm is wholly

owned by Invesco and part of its Invesco Private Capital Division.

SOURCE  IAC Group

CONTACT: For IAC Group: Jim Knighton, +1 (248) 455-3761,

jknighton@iacgroup.com; For IAC Group: Jeff Tryka, LE&A, +(616) 258-5766,

jtryka@lambert.com; For Gamut Capital: Jonathan Gasthalter/Nathaniel Garnick,

Gasthalter & Co., +1 (212) 257-4170; For WL Ross & Co.: Jeaneen Terrio, +1

(212) 278-9205